Celfin inicia operaciones en Perú colocando bono por US$98 millones para Cencosud

Por primera vez una empresa chilena emite bonos en Perú y es la primera oportunidad que una corredora local asesora, estructura la oferta y es el agente colocador.

SANTIAGO.- La primera operación propia concretó Celfin Capital en el mercado financiero de Perú tras la colocación de un bono por US$98 millones para la firma de retail chilena Cencosud.

De esta forma, el banco de inversión gestionó la primera emisión de deuda de una firma chilena en la plaza limeña y dio el vamos a su plan de internacionalización anunciado a fines de 2007.

La colocación del bono de Cencosud, el 5 de mayo pasado, se dirigió a inversionistas institucionales, como AFP, compañías de seguros y bancos.

La emisión de los papeles de deuda se hizo en torno a 65 puntos base sobre el Tesoro Peruano, lo que para ejecutivos de Celfin es un nivel más atractivo que financiarse directamente en UF. Esta operación se realizó en Nuevos Soles redenominada a tasa UF fija a través de un Cross Currency Swap.

Fue una transacción grande para el mercado peruano, donde las AFP gestionan cerca de US$30 mil millones, y donde hay inversionistas dispuestos a comprar deuda chilena, porque ésta tiene un buen nivel de tasas de interés, es una fuente de diversificacion geográfica en el ámbito de los negocios y permite acceder a activos de largo plazo.

Para Celfin Capital, este es el primer paso para replicar todos los negocios que se hacen en Chile a través de la corredora de bolsa y de una sociedad administradora de fondos de inversión. Mientras que el objetivo final apunta a que cerca de 20% de las ganancias netas, en el mediano plazo, provenga del mercado peruano.

Plan de expansión
En Perú, Celfin participará de una Bolsa que en 2007 negoció cerca de US$105 mil millones -la mitad de Chile, según el Banco Mundial- y que ese mismo año se ubicó como la segunda más rentable de la región, con 36,02%, después de Brasil.

Además, los planes apuntan a crear un área de finanzas corporativas y de administración de carteras. Con esa meta, Celfin está reforzando su equipo.
Fichó a Marcos Quiroz, quien trabajó 15 años para JP Morgan, y al corredor de Bolsa local César de la Fuente. El objetivo es tener contratados entre 25 y 30 ejecutivos de aquí a fin de año. Desde Chile, en tanto, contarán con el apoyo del equipo de research que encabeza César Pérez Novoa.

El plan de internacionalización de Celfin no termina con Perú y éste podría extrapolarse a otros países de la región.

Lunes, 26 de Mayo de 2008
Economía y Negocios Online