InBev, la segunda mayor cervecera del mundo, elevó su oferta de compra de su par estadounidense Anheuser-Busch a US$ 70 por acción, dijo el viernes el diario Wall Street Journal en su sitio de internet, citando a una persona familiarizada con la operación.
La nueva propuesta, que implica una mejoría de US$ 5 por acción con respecto al precio inicialmente ofrecido, buscaría cerrar la adquisición de forma amistosa.
El directorio de Anheuser probablemente acepte la oferta durante el fin de semana, dijo el diario citando a una fuente familiarizada con el tema. Al mismo tiempo InBev descartó los temores sobre la financiación lanzando un préstamo sindicado de US$ 45.000 millones que respalda la compra propuesta, dijeron el viernes fuentes bancarias a Reuters.
Las fuentes dijeron que los términos del préstamos estaban entre los más altos vistos en un préstamos de adquisición de grado de inversión, lo que la convierte en una "fusión obligada" para los bancos, que han sido golpeados por la turbulencia crediticia que redujo el flujo de acuerdos.
De la tensión al diálogo. La situación entre las dos cerveceras se había vuelto más agresiva durante las últimas semanas, con InBev intentando reemplazar al directorio de Anheuser con sus propios miembros y Anheuser acusando a InBev de hacer "declaraciones falsas y engañosas."
Como ayuda para que las partes dialoguen están los signos de algunos grandes inversionistas de Anheuser, como Berkshire Hathaway Inc, el segundo mayor accionista de la firma, que se inclinaban a un acuerdo con InBev, según un reporte en el New York Times.
Los analistas han dicho que un sello de aprobación del magnate Warren Buffett, que controla Berkshire, probablemente influenciaría a otros accionistas.
"La única cosa que me preocupa es que el acuerdo se haga rápido y yo reciba mi dinero," afirmó Stephen Jarislowsky, presidente y presidente ejecutivo de la firma de inversiones canadiense Jarislowsky, Fraser Ltd. Hasta el 31 de marzo, la firma poseía 1,7 millones de acciones de Anheuser.
Carlos Laboy, analista de Credit Suisse, indicó que una oferta de US$ 70 o más parecía "enteramente razonable dadas las largas perspectivas de crecimiento de Anheuser y el alto riesgo de ejecución alrededor del nuevo plan de ahorro de costos."
A US$ 70 por acción, le llevaría a InBev cerca de cuatro años cubrir su costo de capital, en vez de los tres años que tomaría su propuesta inicial, según Trevor Stirling, analista de Sanford Bernstein.
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