ENTREVISTA A GERENTE DE INTERBANK
"En época de crisis hay que ser prudentes"
COGIÓ EL BANCO EN UN GRAN MOMENTO (EL CONSUMO PARECÍA IMPARABLE), PERO UN AÑO DESPUÉS ENFRENTA UN GRAN RETO: SIENDO UN BANCO DE CONSUMO, CÓMO SUPERAR LA CRISIS. PUES BIEN, ÉL NO VE UN PROBLEMA, SINO UNA OPORTUNIDAD
Por Luis Davelouis / Luis Corvera
Especializado en banca de consumo, el Interbank tuvo un cambio en su dirección el año pasado y se anunció su diversificación hacia banca corporativa y pyme. Sin embargo, con una crisis internacional, cuya duración y profundidad se desconocen, el banco espera aprovechar las oportunidades que cree se pueden generar en banca de consumo. Al menos así lo afirma Jorge Flores, quien lleva un año en la gerencia general.
Doce años en el banco... ¿Usted llegó al Interbank con Carlos Rodríguez Pastor papá o hijo?
A mí me conoció el hijo en el BCP. Y él es quien me contrata hace doce años y medio. Estamos hablando de 1996, yo estaba en Bank of America y todos los informes que salían sobre el Perú eran muy favorables y yo me preguntaba si podía regresar a vivir al Perú. Estoy aquí y la verdad que entre lo que me contó sobre su proyecto aquella vez y lo que está ocurriendo no hay un 'gap' muy grande...
Pero cuando él ingresa al banco lo hace con otros socios y ellos decían que su idea era darle valor al mismo, para luego venderlo...
Te refieres al grupo Saieh. Pero no sé exactamente si fue así. Yo llegué en 1996 y él había comprado el banco en 1994, así que había pasado mucho tiempo. Sí sé que había un grupo de empresarios americanos que tenían esa posición por la naturaleza de su negocio.
Usted llega en 1996, en un contexto de fuerte optimismo por el crecimiento del país y asumió la gerencia el año pasado en un contexto similar. Pero en ambos ca-sos no duró mucho...
La historia de mi vida (ríe)... Yo soy economista y tengo una perspectiva histórica: sé que lo que sube no puede seguir subiendo por siempre, en algún momento tiene que haber un ajuste y uno tiene que estar preparado. Y esto no significa que vas a retraerte, sino que debes estar preparado para tomar las oportunidades que se dan.
¿En dónde ve oportunidades? Su banco es prácticamente de consumo y este es el segmento más perjudicado en una crisis...
Yo creo que seguirá creciendo la bancarización, pues, por ejemplo, hay solo una tarjeta de crédito por cada cinco habitantes y para llegar a niveles como los que tienen Colombia, Brasil o México, tenemos que duplicar o triplicar el número de tarjetas que hay en el país.
¿Pero es posible?
Ese es el desafío que tenemos los banqueros, encontrar la forma de hacer accesible el crédito a un mayor número de peruanos.
Pero no se ve un esfuerzo grande en ese sentido...
No generalicemos, hay bancos y bancos. Creo que como grupo hacemos una gran labor de bancarización. Cuando hemos llevado el supermercadismo a provincias (a través de Supermercados Peruanos), hemos cambiado la forma de vida de las personas. En Huancayo, con la inauguración de nuestro supermercado, a pesar de los problemas que hemos tenido para conseguir información crediticia, hemos otorgado 20.000 tarjetas y vamos a seguir creciendo. La simbiosis entre supermercado y banco es muy importante en términos de bancarización.
¿Pero en un contexto de crisis no es arriesgado prestar para consumo?
Las grandes empresas también quiebran y te generan un gran hueco. ¿Qué es más riesgoso?
Se lo planteo de otra manera: tras la crisis de 1998 todos los bancos de consumo desaparecieron...
Son escenarios diferentes. Allí no existía un historial crediticio sumamente largo ni una valoración de los clientes de lo importante que es. En época de crisis hay que ser más prudente, pero la gente hoy valora su crédito pues no hay que olvidar que aún es escaso.
Se propusieron entrar a pymes y tenían un proyecto en el que incorporaron a gente que trabajaba en la Caja de Trujillo, pero hasta ahora no se ve un proyecto muy consistente...
Hay una división en el banco que se dedica a este negocio. Nosotros todavía estamos en la etapa de conocer bien el negocio, pero hay la necesidad de encajar bien este dentro del resto de negocios del banco y por eso no hemos sido tan agresivos.
Cuando asumió la gerencia habló de hacer cambios e ingresar a nuevos rubros, como el corporativo y pymes, pero ahora dice que está en proceso de aprendizaje y ya no queda claro si su proyecto es realista.
Lo que pasa es que se trata de un mercado dinámico. Claramente las condiciones de hoy no son las mismas que las de hace un año, y hay que adaptar planes. Creo que el sector de pequeñas empresas puede ser vulnerable. Además, por una disponibilidad de recursos, no se puede hacer todo a la vez. Para que tengas una idea, en su mejor momento este banco tuvo 202 oficinas y cuando se privatiza tenía 168. Nosotros redujimos el número a 86 y solo 20 estaban en sus ubicaciones anteriores. Cerraremos el año con 207; ¡Eso es un tremendo esfuerzo!
Es curioso, pero una de las características del grupo es que suele hacer aportes de capital solo en los momentos de mayor exigencia y no se lo ve aprovechar momentos como este para hacer inversiones, que le permitan dar saltos importantes...
Los recursos siempre se pueden levantar. Lo que hay que conseguir son inversiones que hagan sentido con la estrategia del banco y le aporten valor.
Bueno, la crisis ha dejado en mala posición a varias instituciones en la región, ¿por qué no salir de compras e internacionalizar el banco?
Por el momento lo hemos descartado. Lanzar una operación fuera de tu mercado natural es complejo, muy caro y muy pocos lo hacen bien. Fíjate en los bancos internacionales. La gente habla mucho del Citibank, pero se trata de un banco mediano fuera de EE.UU.
Si no es afuera y usted habla de aprovechar oportunidades, ¿en dónde están estas?
Todavía no se presentan. Creo que algunos bancos que son muy agresivos ahora van a dejar espacios en banca comercial y de consumo.
¿Cuál es el crecimiento que esperan para sus colocaciones en el 2009?
20%. Parece alto, pero ten en cuenta que este año estaríamos llegando a 40%.
¿Y cuánto tiempo durará este menor crecimiento?
Esperamos que el Perú tenga los suficientes recursos para pasar el próximo año relativamente bien y que para fines del tercer trimestre comience a reactivarse la economía.
Interbank se asocia a innovación, pero cómo mantener esto si el banco está creciendo y se vuelve burocrático y se corta el flujo de información vital, para descubrir las necesidades del cliente e innovar.
No sé si somos burocráticos, pero acá hay un trato informal y acceso a la alta gerencia que no se da en otro lugar.
Bueno, cada vez es más evidente que pierden en servicio al cliente. Es más, parece contradictorio su eslogan "el tiempo vale más que el dinero" cuando a uno lo obligan a hacer colas de media hora en sus agencias.
Estamos trabajando en eso, estamos introduciendo métodos cuantitativos en el flujo de los clientes. Pero en términos relativos, Interbank está bien situado y es por eso que sacamos una publicidad de ese tipo. Además, estamos prácticamente duplicando la red y dando mayor transaccionabilidad en cajeros.
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lunes, 15 de diciembre de 2008
sábado, 1 de noviembre de 2008
Chile: Retail en guardia Grandes compañías explican por qué podrán sortear con éxito la crisis
Temas como inflación, dólar y menor consumo serán clave en 2009 para estas compañías.
Emilio Maldonado Quevedo
Cuando llueve todos se mojan. Y algunos se mojan más que otros.
Ese parece haber sido el caso, al menos en el comportamiento bursátil, del retail durante las últimas semanas.
Las turbulencias económicas en el mundo, que se han traducido en volatilidad en los mercados, ha hecho que los inversionistas castiguen fuertemente a este sector, el mismo que hasta inicios de 2008, era considerado la estrella de la industria nacional.
La razón no es otra que un pensamiento lógico. A menor crecimiento, menor consumo; y a menor consumo, menor rentabilidad para estas compañías.
Y si bien las firmas han manifestado, o al menos lo han analizado, su deseo de paralizar algunas inversiones debido a la escasez de financiamiento, sus proyecciones de consumo para 2009 no son para nada negativas, ni tampoco restrictivas.
Lo que sí queda claro, en sintonía con los tiempos que corren, es que la bonanza del retail quedará en pausa. Al menos hasta avanzado 2010.
Esa es la percepción que queda al escuchar a cuatro de los ejecutivos de las compañías más grandes del país. Mosqueteros de un sector que representa ventas equivalentes al 22% del PIB nacional, quienes –al menos en lo que pregonan-, no temen a los coletazos de la crisis en Wall Street.
En mejor pie
Y esa audacia la deben, según confiesa Claudio Hohmann, gerente de asuntos corporativos de D&S, a la serie de experiencias pasadas que han debido sortear. “Al comparar la crisis más reciente, la del 99, vemos que en ese momento a D&S lo encontró con grandes inversiones en el proyecto de hipermercados, en cambio ahora tenemos pocas aperturas de hipermercados y muchas aperturas de estos formatos de bajo costo que están dirigidas a segmentos C3, D y hasta el E. Así, comparando crisis con crisis, ésta encuentra a la compañía no sólo más grande, sino también con indicadores más favorables”.
Esa preparación es clave según el gerente corporativo de finanzas de Ripley, Hernán Uribe. “Ninguno de nosotros es pitoniso para decir si esto será o no grave. Lo que uno tiene que hacer es estar flexible para acompañar a nuestro consumidor en lo que él quiera hacer. Si él quiere gastar, tenemos que tener los productos, y si va a contenerse, debemos tener la flexibilidad para recortar inventarios y recortar crecimiento”.
Tal como ellos, Pablo Alcalde, quien lleva diez años al mando de La Polar, opina que el sector ha adquirido tal experiencia y profesionalismo que una eventual recesión no los dejará en el suelo. "Creo que ha habido una moderación del consumo, que pienso que será por un período relativamente largo, y que se traducirá en menor crecimiento, pero nunca que vamos a decrecer", explica.
No es la subprime chilena
Uno de los puntos sensibles, y por donde se ha castigado a las empresas del retail, ha sido por la aparente enormidad de clientes con créditos ya en curso. De hecho, comparable a juicio de muchos, con las hipotecas basura en Estados Unidos.
De entrar el mundo en recesión, según los analistas, Chile verá aumentar su nivel de desempleo, golpeando con ello la capacidad de pago de los segmentos más vulnerables: el C3, D y E.
Sobre esto, Alcalde sale en defensa de estos grupos, donde concentra sus fortalezas La Polar. "Creo que el sector C3 y D está siendo analizado con una visión de una década atrás, más bien desinformada. Ese segmento hoy corresponde a lo mismo que era el C1 hace una década. Es un sector muy incorporado, donde el empleo ha crecido de manera importante. Hace una década trabajaban 0,8 personas por cada uno de estos hogares; hoy, 1,6. Por eso que el análisis que se hace del segmento es menospreciar su capacidad de información, que se endeuda con facilidad y que no cotiza", grafica el ejecutivo de la multitienda.
La enérgica defensa del segmento de Alcalde es refrendada por el gerente general corporativo de Cencosud, Laurence Golborne, al ser consultado si el retail puede ser una "subprime" chilena.
"Hay que poner esto en perspectiva. Hay una diferencia fundamental entre cualquiera sea el riesgo de nuestras carteras con lo ocurrido con la crisis subprime. Y se basa simplemente en el leverage. La plata que nosotros hemos prestado está ligada con los accionistas y tiene una relación de leverage bajo el 1. No estamos hablando de los niveles bancarios que llegan a 10 a 1; 9 a 1 y menos al caso de Lehman Brothers que estaba 33 a 1. Si hubiese algún riesgo, ese riesgo está cubierto con el patrimonio de los accionistas", explica Golborne.
"No tiene ninguna comparación lo que es la solidez financiera de este tipo de instituciones con respecto a la de un banco", agrega Uribe de Ripley.
¿Se aprieta a los proveedores?
Pero la crisis financiera no sólo ha levantado sospechas sobre la actual situación en que se encuentran los retailers o la cantidad de créditos que tienen ya en circulación.
Además de ello, y ante el recorte al acceso a líneas de crédito en el exterior, muchos han supuesto que podrían venir algunos ajustes de las condiciones de pago hacia los proveedores, para que las firmas ganen días extras de liquidez.
"Es un tema de confianza, de relaciones que se han construido durante mucho tiempo y que son relaciones estables", comenta Alcalde, agregando que "las empresas están estructuradas financieramente y no se puede mover esto como si fuese un péndulo. Esta crisis no es algo que vaya a acabar todo en 30 días o que vayamos a desaparecer en 30 días. Compañías grandes como las nuestras no deshacen relaciones en treinta días".
"Lo que dice Pablo es muy importante", acota Golborne. "Cuando le preguntan a don Horst sobre la caída patrimonial de Cencosud, él responde que los metros que teníamos de sala de venta siguen estando ahí, los clientes siguen llegando ahí, los productos se siguen vendiendo, por lo tanto… ¡de qué están hablando! Lo relevante es la relación de largo plazo con los clientes y con los proveedores, y el resto no se ha visto alterado", puntualiza.
El dólar no jugará a favor
Pese al optimismo -o tranquilidad-que reina entre estos representantes del retail, cuyas empresas en conjunto facturaron US$ 14.000 millones al cierre de 2007, el escenario actual y futuro no está fácil.
Además de una menor liquidez en los mercados, y de una disminución en el consumo (jamás contracción como aseguran), el alza del dólar ya comienza a pasar la cuenta en los inventarios.
"Nosotros tenemos todo cubierto. Tanto por el lado de inflación, como por el lado del tipo de cambio", asegura Uribe. Él cree que, si bien en esta 'pasada' pueden verse beneficiados al haber comprado inventarios a $460 y hoy está a $650, de seguir la tendencia alcista, podría afectar el consumo, ya que como aseguran al unísono, el retail es un intermediario entre los proveedores, sea de donde sean, y los consumidores.
www.df.cl
Emilio Maldonado Quevedo
Cuando llueve todos se mojan. Y algunos se mojan más que otros.
Ese parece haber sido el caso, al menos en el comportamiento bursátil, del retail durante las últimas semanas.
Las turbulencias económicas en el mundo, que se han traducido en volatilidad en los mercados, ha hecho que los inversionistas castiguen fuertemente a este sector, el mismo que hasta inicios de 2008, era considerado la estrella de la industria nacional.
La razón no es otra que un pensamiento lógico. A menor crecimiento, menor consumo; y a menor consumo, menor rentabilidad para estas compañías.
Y si bien las firmas han manifestado, o al menos lo han analizado, su deseo de paralizar algunas inversiones debido a la escasez de financiamiento, sus proyecciones de consumo para 2009 no son para nada negativas, ni tampoco restrictivas.
Lo que sí queda claro, en sintonía con los tiempos que corren, es que la bonanza del retail quedará en pausa. Al menos hasta avanzado 2010.
Esa es la percepción que queda al escuchar a cuatro de los ejecutivos de las compañías más grandes del país. Mosqueteros de un sector que representa ventas equivalentes al 22% del PIB nacional, quienes –al menos en lo que pregonan-, no temen a los coletazos de la crisis en Wall Street.
En mejor pie
Y esa audacia la deben, según confiesa Claudio Hohmann, gerente de asuntos corporativos de D&S, a la serie de experiencias pasadas que han debido sortear. “Al comparar la crisis más reciente, la del 99, vemos que en ese momento a D&S lo encontró con grandes inversiones en el proyecto de hipermercados, en cambio ahora tenemos pocas aperturas de hipermercados y muchas aperturas de estos formatos de bajo costo que están dirigidas a segmentos C3, D y hasta el E. Así, comparando crisis con crisis, ésta encuentra a la compañía no sólo más grande, sino también con indicadores más favorables”.
Esa preparación es clave según el gerente corporativo de finanzas de Ripley, Hernán Uribe. “Ninguno de nosotros es pitoniso para decir si esto será o no grave. Lo que uno tiene que hacer es estar flexible para acompañar a nuestro consumidor en lo que él quiera hacer. Si él quiere gastar, tenemos que tener los productos, y si va a contenerse, debemos tener la flexibilidad para recortar inventarios y recortar crecimiento”.
Tal como ellos, Pablo Alcalde, quien lleva diez años al mando de La Polar, opina que el sector ha adquirido tal experiencia y profesionalismo que una eventual recesión no los dejará en el suelo. "Creo que ha habido una moderación del consumo, que pienso que será por un período relativamente largo, y que se traducirá en menor crecimiento, pero nunca que vamos a decrecer", explica.
No es la subprime chilena
Uno de los puntos sensibles, y por donde se ha castigado a las empresas del retail, ha sido por la aparente enormidad de clientes con créditos ya en curso. De hecho, comparable a juicio de muchos, con las hipotecas basura en Estados Unidos.
De entrar el mundo en recesión, según los analistas, Chile verá aumentar su nivel de desempleo, golpeando con ello la capacidad de pago de los segmentos más vulnerables: el C3, D y E.
Sobre esto, Alcalde sale en defensa de estos grupos, donde concentra sus fortalezas La Polar. "Creo que el sector C3 y D está siendo analizado con una visión de una década atrás, más bien desinformada. Ese segmento hoy corresponde a lo mismo que era el C1 hace una década. Es un sector muy incorporado, donde el empleo ha crecido de manera importante. Hace una década trabajaban 0,8 personas por cada uno de estos hogares; hoy, 1,6. Por eso que el análisis que se hace del segmento es menospreciar su capacidad de información, que se endeuda con facilidad y que no cotiza", grafica el ejecutivo de la multitienda.
La enérgica defensa del segmento de Alcalde es refrendada por el gerente general corporativo de Cencosud, Laurence Golborne, al ser consultado si el retail puede ser una "subprime" chilena.
"Hay que poner esto en perspectiva. Hay una diferencia fundamental entre cualquiera sea el riesgo de nuestras carteras con lo ocurrido con la crisis subprime. Y se basa simplemente en el leverage. La plata que nosotros hemos prestado está ligada con los accionistas y tiene una relación de leverage bajo el 1. No estamos hablando de los niveles bancarios que llegan a 10 a 1; 9 a 1 y menos al caso de Lehman Brothers que estaba 33 a 1. Si hubiese algún riesgo, ese riesgo está cubierto con el patrimonio de los accionistas", explica Golborne.
"No tiene ninguna comparación lo que es la solidez financiera de este tipo de instituciones con respecto a la de un banco", agrega Uribe de Ripley.
¿Se aprieta a los proveedores?
Pero la crisis financiera no sólo ha levantado sospechas sobre la actual situación en que se encuentran los retailers o la cantidad de créditos que tienen ya en circulación.
Además de ello, y ante el recorte al acceso a líneas de crédito en el exterior, muchos han supuesto que podrían venir algunos ajustes de las condiciones de pago hacia los proveedores, para que las firmas ganen días extras de liquidez.
"Es un tema de confianza, de relaciones que se han construido durante mucho tiempo y que son relaciones estables", comenta Alcalde, agregando que "las empresas están estructuradas financieramente y no se puede mover esto como si fuese un péndulo. Esta crisis no es algo que vaya a acabar todo en 30 días o que vayamos a desaparecer en 30 días. Compañías grandes como las nuestras no deshacen relaciones en treinta días".
"Lo que dice Pablo es muy importante", acota Golborne. "Cuando le preguntan a don Horst sobre la caída patrimonial de Cencosud, él responde que los metros que teníamos de sala de venta siguen estando ahí, los clientes siguen llegando ahí, los productos se siguen vendiendo, por lo tanto… ¡de qué están hablando! Lo relevante es la relación de largo plazo con los clientes y con los proveedores, y el resto no se ha visto alterado", puntualiza.
El dólar no jugará a favor
Pese al optimismo -o tranquilidad-que reina entre estos representantes del retail, cuyas empresas en conjunto facturaron US$ 14.000 millones al cierre de 2007, el escenario actual y futuro no está fácil.
Además de una menor liquidez en los mercados, y de una disminución en el consumo (jamás contracción como aseguran), el alza del dólar ya comienza a pasar la cuenta en los inventarios.
"Nosotros tenemos todo cubierto. Tanto por el lado de inflación, como por el lado del tipo de cambio", asegura Uribe. Él cree que, si bien en esta 'pasada' pueden verse beneficiados al haber comprado inventarios a $460 y hoy está a $650, de seguir la tendencia alcista, podría afectar el consumo, ya que como aseguran al unísono, el retail es un intermediario entre los proveedores, sea de donde sean, y los consumidores.
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domingo, 27 de julio de 2008
Créditos de consumo, hipotecarios y microempresa crecen a pesar de medidas tomadas por BCR, señala Certicom
Lima, jul. 27 (ANDINA).- Las créditos de consumo, hipotecario y microempresa en el sector financiero se incrementan a pesar de las medidas adoptadas por el Banco Central de Reserva (BCR) para enfriar el crecimiento de la economía, señaló hoy el vicepresidente ejecutivo del Centro de Riesgos Comerciales (Certicom), César López-Doriga.
Sin embargo, las acciones del ente emisor como elevar la tasa de referencia a seis por ciento, y aumentar los niveles de encaje bancario, ya están surtiendo efecto en las grandes y medianas empresas.
“Se observa que las colocaciones en soles siguen creciendo de una forma importante, si bien en el último mes se aprecia una marcada desaceleración de los créditos en moneda extranjera, el aumento del encaje bancario sí está surtiendo efecto en la reducción del consumo de crédito de las empresas”, dijo a la agencia Andina.
Refirió que, de acuerdo a las estadísticas de la Asociación de Bancos (Asbanc), las colocaciones brutas totales tanto de nuevos soles como dólares han llegado a los 76,432 millones de soles al segundo trimestre del presente año.
“Los créditos de consumo, hipotecarios y de microempresa, siguen con una tendencia (ascendente) y hoy por hoy no lo para nadie”, subrayó.
Indicó que no se debe temer a este crecimiento si es ordenado, basado en una demanda interna fuerte y no en acciones artificiales como pueden ser los gastos fiscales.
“Mientras este crecimiento sea ordenado, no debemos frenar nuestro propio desarrollo, cuando existe todavía un potencial inmenso como es el mercado hipotecario que sirve de motor a muchos sectores”, señaló.
Recordó que, según datos del BCR, el crecimiento de la demanda interna el último mes de junio alcanzó el 17.4 por ciento, lo cual ha provocado voces de alarma sobre la inflación, pero se debe analizar de dónde procede la fuerte demanda interna.
“No hay que ser alarmistas y no nos lastremos nuestro propio crecimiento. No sea que nosotros mismos nos auto provoquemos una crisis de confianza, al final de cuentas, la economía es un tema exclusivamente de percepciones y confianza”, subrayó.
López-Doriga señaló que el crédito es uno de los mayores democratizadores que existe, por cuanto permite a las microempresas ser más competitivas y a las personas acceder a mejores condiciones de vida
“Además, genera mucha riqueza a su alrededor y crea mucho empleo en todo el sector de servicios financieros, ese es un punto importante que no hay que olvidar”, agregó.
También dijo que no debemos dejarnos invadir por el temor de las burbujas que existen y que se han dado en Estados Unidos y se están dando en Europa con los desplomes de los mercados hipotecarios y de construcción, porque Perú todavía está a años luz de aquellos países.
“Por ejemplo, el precio del metro cuadrado en Lima versus su correlativo en Colombia, Chile, Venezuela y países aledaños, está muy por debajo de su valor real”, explicó.
Finalmente, descartó que en el país se produzca un efecto burbuja de problemas del mercado hipotecario porque no hay tal, es más, en Perú hay una demanda insatisfecha muy importante de una masa de la población que todavía no tiene acceso a una vivienda.
Sin embargo, las acciones del ente emisor como elevar la tasa de referencia a seis por ciento, y aumentar los niveles de encaje bancario, ya están surtiendo efecto en las grandes y medianas empresas.
“Se observa que las colocaciones en soles siguen creciendo de una forma importante, si bien en el último mes se aprecia una marcada desaceleración de los créditos en moneda extranjera, el aumento del encaje bancario sí está surtiendo efecto en la reducción del consumo de crédito de las empresas”, dijo a la agencia Andina.
Refirió que, de acuerdo a las estadísticas de la Asociación de Bancos (Asbanc), las colocaciones brutas totales tanto de nuevos soles como dólares han llegado a los 76,432 millones de soles al segundo trimestre del presente año.
“Los créditos de consumo, hipotecarios y de microempresa, siguen con una tendencia (ascendente) y hoy por hoy no lo para nadie”, subrayó.
Indicó que no se debe temer a este crecimiento si es ordenado, basado en una demanda interna fuerte y no en acciones artificiales como pueden ser los gastos fiscales.
“Mientras este crecimiento sea ordenado, no debemos frenar nuestro propio desarrollo, cuando existe todavía un potencial inmenso como es el mercado hipotecario que sirve de motor a muchos sectores”, señaló.
Recordó que, según datos del BCR, el crecimiento de la demanda interna el último mes de junio alcanzó el 17.4 por ciento, lo cual ha provocado voces de alarma sobre la inflación, pero se debe analizar de dónde procede la fuerte demanda interna.
“No hay que ser alarmistas y no nos lastremos nuestro propio crecimiento. No sea que nosotros mismos nos auto provoquemos una crisis de confianza, al final de cuentas, la economía es un tema exclusivamente de percepciones y confianza”, subrayó.
López-Doriga señaló que el crédito es uno de los mayores democratizadores que existe, por cuanto permite a las microempresas ser más competitivas y a las personas acceder a mejores condiciones de vida
“Además, genera mucha riqueza a su alrededor y crea mucho empleo en todo el sector de servicios financieros, ese es un punto importante que no hay que olvidar”, agregó.
También dijo que no debemos dejarnos invadir por el temor de las burbujas que existen y que se han dado en Estados Unidos y se están dando en Europa con los desplomes de los mercados hipotecarios y de construcción, porque Perú todavía está a años luz de aquellos países.
“Por ejemplo, el precio del metro cuadrado en Lima versus su correlativo en Colombia, Chile, Venezuela y países aledaños, está muy por debajo de su valor real”, explicó.
Finalmente, descartó que en el país se produzca un efecto burbuja de problemas del mercado hipotecario porque no hay tal, es más, en Perú hay una demanda insatisfecha muy importante de una masa de la población que todavía no tiene acceso a una vivienda.
miércoles, 23 de julio de 2008
Créditos de consumo podrían desacelerarse en próximos meses por políticas restrictivas de BCR, afirma Asbanc
Tendencia de crecimiento de créditos comerciales también disminuiría
Lima, jul. 23 (ANDINA).- La Asociación de Bancos (Asbanc) afirmó hoy que el aumento en el costo crediticio, originado por las políticas restrictivas dictadas por el Banco Central de Reserva (BCR), probablemente cause una desaceleración en la dinámica de los préstamos de consumo, atenuando su crecimiento en los próximos meses aunque manteniendo su tendencia positiva.
Los créditos de consumo totalizaron 15,220 millones de nuevos soles a junio de este año, lo que representó un aumento de 3,932 millones (34.83 por ciento) respecto a similar período del año pasado y de 2,161 millones (16.55 por ciento) frente a diciembre del 2007.
Este crecimiento es producto del fuerte avance del consumo en el país y la mejora en los ingresos y las expectativas de la población, destacó.
Los créditos directos de la banca comercial alcanzaron 76,432 millones de soles al cierre de junio. En dicho mes la proporción de los créditos comerciales, consumo, hipotecario y microempresa sobre el total de la cartera fue de 62.45, 19.91, 11.88 y 5.75 por ciento, respectivamente.
En el caso de los créditos comerciales (dirigidos a corporaciones, grandes, medianas y pequeñas empresas) indicó que a junio ascendieron a 47,734 millones de soles, mayor en 25.93 por ciento respecto a igual período del año pasado y en 11.77 por ciento en relación al cierre del 2007.
Asbanc refirió que este comportamiento expansivo de los préstamos comerciales tendería a mantenerse en los próximos meses, considerando la dinámica positiva que viene caracterizando la inversión privada en el país, la cual se verá reforzada aún más por el efecto favorable que ejerce la obtención (por segunda vez en el año) del grado de inversión por parte de la economía peruana.
Sin embargo, el encarecimiento del crédito originado por el incremento de la tasa de referencia de política monetaria y el aumento del encaje, medidas dadas por el BCR para contraer la demanda agregada, podría contrarrestar parcialmente la tendencia creciente mencionada y disminuir la velocidad de crecimiento de los créditos orientados a las empresas, advirtió.
www.andina.com.pe
Lima, jul. 23 (ANDINA).- La Asociación de Bancos (Asbanc) afirmó hoy que el aumento en el costo crediticio, originado por las políticas restrictivas dictadas por el Banco Central de Reserva (BCR), probablemente cause una desaceleración en la dinámica de los préstamos de consumo, atenuando su crecimiento en los próximos meses aunque manteniendo su tendencia positiva.
Los créditos de consumo totalizaron 15,220 millones de nuevos soles a junio de este año, lo que representó un aumento de 3,932 millones (34.83 por ciento) respecto a similar período del año pasado y de 2,161 millones (16.55 por ciento) frente a diciembre del 2007.
Este crecimiento es producto del fuerte avance del consumo en el país y la mejora en los ingresos y las expectativas de la población, destacó.
Los créditos directos de la banca comercial alcanzaron 76,432 millones de soles al cierre de junio. En dicho mes la proporción de los créditos comerciales, consumo, hipotecario y microempresa sobre el total de la cartera fue de 62.45, 19.91, 11.88 y 5.75 por ciento, respectivamente.
En el caso de los créditos comerciales (dirigidos a corporaciones, grandes, medianas y pequeñas empresas) indicó que a junio ascendieron a 47,734 millones de soles, mayor en 25.93 por ciento respecto a igual período del año pasado y en 11.77 por ciento en relación al cierre del 2007.
Asbanc refirió que este comportamiento expansivo de los préstamos comerciales tendería a mantenerse en los próximos meses, considerando la dinámica positiva que viene caracterizando la inversión privada en el país, la cual se verá reforzada aún más por el efecto favorable que ejerce la obtención (por segunda vez en el año) del grado de inversión por parte de la economía peruana.
Sin embargo, el encarecimiento del crédito originado por el incremento de la tasa de referencia de política monetaria y el aumento del encaje, medidas dadas por el BCR para contraer la demanda agregada, podría contrarrestar parcialmente la tendencia creciente mencionada y disminuir la velocidad de crecimiento de los créditos orientados a las empresas, advirtió.
www.andina.com.pe
miércoles, 18 de junio de 2008
Tasas para créditos hipotecarios y de consumo suben
AL CIERRE DE MAYO
Recientes medidas del BCR afectarán más a los créditos de corto plazo que a las de largo plazo
Las medidas tomadas por el Banco Central de Reserva (BCR) --elevación de las tasas de encaje, del encaje marginal y su tasa de referencia-- han producido al cierre del mes de mayo un ligero incremento en las tasas para los créditos de consumo y también, pero en menor medida, en los créditos hipotecarios, informó la Asociación de Bancos (Asbanc).
Así, las tasas para los créditos de consumo en soles se incrementaron entre el cierre de abril y el de mayo, al pasar de 36,01% a 37,14%. En dólares se registró semejante movimiento, pues las tasas pasaron de 16,59% a 17,88%.
Los créditos hipotecarios registraron un comportamiento mixto. En soles, para mayo, las tasas bajaron de 9,49% a 9,45%, mientras que las tasas en dólares subieron de 9,32% a 9,34%.
CORTO Y LARGO PLAZO
El presidente del BCR, Julio Velarde, explicó que, en efecto, las tasas reflejarán el incremento del costo del dinero, pero afectarán principalmente al crédito de corto plazo, como el de consumo y el comercial, y no al de largo plazo, como el hipotecario.
"En coyunturas como esta (de subida de tasas para controlar la expectativa de inflación), las tasas de corto plazo, lógicamente, tienden a subir, pero las de largo plazo pueden bajar porque ya se sabe qué esperar", explicó Velarde.
EL DATO
Quejas de los bancos
Algunas entidades del sistema financiero advirtieron que el alza de las tasas del BCR podría generar una contracción del crédito y, con ello, del consumo y el crecimiento. "Eso es justamente lo que buscamos", respondió el BCR.
www.elcomercio.com.pe
Recientes medidas del BCR afectarán más a los créditos de corto plazo que a las de largo plazo
Las medidas tomadas por el Banco Central de Reserva (BCR) --elevación de las tasas de encaje, del encaje marginal y su tasa de referencia-- han producido al cierre del mes de mayo un ligero incremento en las tasas para los créditos de consumo y también, pero en menor medida, en los créditos hipotecarios, informó la Asociación de Bancos (Asbanc).
Así, las tasas para los créditos de consumo en soles se incrementaron entre el cierre de abril y el de mayo, al pasar de 36,01% a 37,14%. En dólares se registró semejante movimiento, pues las tasas pasaron de 16,59% a 17,88%.
Los créditos hipotecarios registraron un comportamiento mixto. En soles, para mayo, las tasas bajaron de 9,49% a 9,45%, mientras que las tasas en dólares subieron de 9,32% a 9,34%.
CORTO Y LARGO PLAZO
El presidente del BCR, Julio Velarde, explicó que, en efecto, las tasas reflejarán el incremento del costo del dinero, pero afectarán principalmente al crédito de corto plazo, como el de consumo y el comercial, y no al de largo plazo, como el hipotecario.
"En coyunturas como esta (de subida de tasas para controlar la expectativa de inflación), las tasas de corto plazo, lógicamente, tienden a subir, pero las de largo plazo pueden bajar porque ya se sabe qué esperar", explicó Velarde.
EL DATO
Quejas de los bancos
Algunas entidades del sistema financiero advirtieron que el alza de las tasas del BCR podría generar una contracción del crédito y, con ello, del consumo y el crecimiento. "Eso es justamente lo que buscamos", respondió el BCR.
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domingo, 1 de junio de 2008
El sector Comercio crecerá menos que el año pasado
POR MEDIDAS DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA
El aumento del encaje (para que los bancos eleven su disponibilidad de efectivo) dispuesto por el Banco Central de Reserva (BCR) pasará la factura a fin de año a los comerciantes.
Según dijo a Correo el director del Centro de Investigación Empresarial de la Cámara de Comercio de Lima (CCL) Juan Manuel Benítez, el 2008 este sector estará creciendo 9%, es decir, menos que el año anterior cuando su expansión fue de 10.5%.
La mayor inamovilidad de dinero en la caja de los bancos los obligó a elevar la tasa de interés de los créditos de consumo, con los que se pagan compras diversas en los diferentes establecimientos comerciales del país.
“Sin duda la medida del BCR es razonable porque quiere controlar la inflación (calentamiento de la economía). El enfriamiento se notará quizá después. La economía peruana es como una locomotora grande y no se puede frenar de golpe”, comentó.
Por ello, considera que si la demanda interna sigue en los niveles que hoy tiene, es decir, si la inversión privada sigue consolidándose y el gobierno acompaña con una sostenida inversión pública para infraestructura (carreteras), el Perú seguirá creciendo por los menos dos o tres años más en un ritmo de aproximadamente 8%, por tanto, el sector Comercio seguirá en ese mismo nivel.
La Construcción sigue en la punta
& De otro lado, Benítez dijo también que el sector Construcción seguirá creciendo en un ritmo envidiable, como consecuencia del mismo crecimiento de la economía peruana, por tanto, se mantendrá la capacidad adquisitiva de los peruanos.“Existe una oferta (de inmuebles) que no satisface la demanda, los precios de los departamentos están subiendo (además por el aumento de precios de los insumos). Tanta es la demanda que actualmente diría que hasta el 90% de los departamentos de un edificio se venden en planos”, agregó.
MAS DATOS
Para el representante de la CCL, la demanda de cemento es alta y sostenida, por lo que fácilmente podría entrar un nuevo competidor al mercado peruano para abastecerlo. Clorinda Flores
El aumento del encaje (para que los bancos eleven su disponibilidad de efectivo) dispuesto por el Banco Central de Reserva (BCR) pasará la factura a fin de año a los comerciantes.
Según dijo a Correo el director del Centro de Investigación Empresarial de la Cámara de Comercio de Lima (CCL) Juan Manuel Benítez, el 2008 este sector estará creciendo 9%, es decir, menos que el año anterior cuando su expansión fue de 10.5%.
La mayor inamovilidad de dinero en la caja de los bancos los obligó a elevar la tasa de interés de los créditos de consumo, con los que se pagan compras diversas en los diferentes establecimientos comerciales del país.
“Sin duda la medida del BCR es razonable porque quiere controlar la inflación (calentamiento de la economía). El enfriamiento se notará quizá después. La economía peruana es como una locomotora grande y no se puede frenar de golpe”, comentó.
Por ello, considera que si la demanda interna sigue en los niveles que hoy tiene, es decir, si la inversión privada sigue consolidándose y el gobierno acompaña con una sostenida inversión pública para infraestructura (carreteras), el Perú seguirá creciendo por los menos dos o tres años más en un ritmo de aproximadamente 8%, por tanto, el sector Comercio seguirá en ese mismo nivel.
La Construcción sigue en la punta
& De otro lado, Benítez dijo también que el sector Construcción seguirá creciendo en un ritmo envidiable, como consecuencia del mismo crecimiento de la economía peruana, por tanto, se mantendrá la capacidad adquisitiva de los peruanos.“Existe una oferta (de inmuebles) que no satisface la demanda, los precios de los departamentos están subiendo (además por el aumento de precios de los insumos). Tanta es la demanda que actualmente diría que hasta el 90% de los departamentos de un edificio se venden en planos”, agregó.
MAS DATOS
Para el representante de la CCL, la demanda de cemento es alta y sostenida, por lo que fácilmente podría entrar un nuevo competidor al mercado peruano para abastecerlo. Clorinda Flores
domingo, 6 de abril de 2008
Se elevan las tasas en los créditos de consumo
Economistas dicen que encarecimiento continuará en los próximos meses.
Janina Cárdenas
Cuidado. Obtener un crédito de consumo resulta ahora más caro que antes.
La Asociación de Bancos (Asbanc) informó que la tasa de interés promedio de los créditos de consumo en soles se elevó 3.21 puntos porcentuales en marzo, es decir, que pasó de 38.15% a 41.36% debido entre otros factores al incremento del encaje financiero dispuesto recientemente por el Banco Central de Reserva (BCR).
Mientras que el resultado en moneda extranjera reveló un incremento de 0.21% para el mes de análisis, es decir, pasó 16.47% a 16.68%.
Y es que la incidencia del encaje financiero se debe a que, al ser una fracción de los depósitos que los bancos están obligados a mantener como reserva en el BCR, su variación se refleja en el resto de tasas de interés tanto para los ahorristas como para quienes retiran algún crédito.
Otro de los factores que impulsaron este encarecimiento de los créditos fue la mayor atención que dan los bancos a segmentos de menores ingresos que representan mayor riesgo.
SEGUIRÁ ENCARECIMIENTO
El economista Gianfranco Castagnola sostuvo a La República que la reciente medida del BCR de elevar nuevamente el encaje financiero, pero esta vez en 8% para la moneda nacional y extranjera, implicará que el aumento de las tasas de interés para los créditos podría continuar en ascenso.
Por su parte, el economista Oscar Jasaui dijo que la variación del encaje es inconsistente a la regla del instituto emisor ya que "si quiere reducir la inflación debería hacerlo a través del aumento de la tasa de referencia", algo que el BCR evitó en su última sesión de directorio.
DATOS
Especulación. La detección de los especuladores en el mercado bursátil a inicios del año motivó al Banco Central a aplicar ciertas medidas como subir, a partir de febrero, la tasa de encaje de 6% a 7% para el caso de soles, y de 30% a 40% para los dólares.
Inflación. A inicios de la semana, el ente emisor elevó de nuevo la tasa de encaje de 7% a 8% con el objetivo de frenar el creciente nivel de consumo, que es uno de los factores que contribuyen al aumento de la inflación.
www.larepublica.com.pe
Janina Cárdenas
Cuidado. Obtener un crédito de consumo resulta ahora más caro que antes.
La Asociación de Bancos (Asbanc) informó que la tasa de interés promedio de los créditos de consumo en soles se elevó 3.21 puntos porcentuales en marzo, es decir, que pasó de 38.15% a 41.36% debido entre otros factores al incremento del encaje financiero dispuesto recientemente por el Banco Central de Reserva (BCR).
Mientras que el resultado en moneda extranjera reveló un incremento de 0.21% para el mes de análisis, es decir, pasó 16.47% a 16.68%.
Y es que la incidencia del encaje financiero se debe a que, al ser una fracción de los depósitos que los bancos están obligados a mantener como reserva en el BCR, su variación se refleja en el resto de tasas de interés tanto para los ahorristas como para quienes retiran algún crédito.
Otro de los factores que impulsaron este encarecimiento de los créditos fue la mayor atención que dan los bancos a segmentos de menores ingresos que representan mayor riesgo.
SEGUIRÁ ENCARECIMIENTO
El economista Gianfranco Castagnola sostuvo a La República que la reciente medida del BCR de elevar nuevamente el encaje financiero, pero esta vez en 8% para la moneda nacional y extranjera, implicará que el aumento de las tasas de interés para los créditos podría continuar en ascenso.
Por su parte, el economista Oscar Jasaui dijo que la variación del encaje es inconsistente a la regla del instituto emisor ya que "si quiere reducir la inflación debería hacerlo a través del aumento de la tasa de referencia", algo que el BCR evitó en su última sesión de directorio.
DATOS
Especulación. La detección de los especuladores en el mercado bursátil a inicios del año motivó al Banco Central a aplicar ciertas medidas como subir, a partir de febrero, la tasa de encaje de 6% a 7% para el caso de soles, y de 30% a 40% para los dólares.
Inflación. A inicios de la semana, el ente emisor elevó de nuevo la tasa de encaje de 7% a 8% con el objetivo de frenar el creciente nivel de consumo, que es uno de los factores que contribuyen al aumento de la inflación.
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viernes, 28 de marzo de 2008
Los créditos de consumo se incrementaron 55,5%
DATOS ANUALIZADOS DE LA ASOCIACIÓN DE BANCOS A FEBRERO
Bancos esperan que medidas del BCR y SBS atenúen este crecimiento. Superintendencia debería supervisar de cerca el sector, afirma economista
Por Luis Davelouis Lengua
Los créditos de consumo registraron un incremento de 55,5%, o S/.4.821 millones, entre febrero del 2007 y el de este año, con lo cual alcanzó S/.13.500 millones, informó la Asociación de Bancos (Asbanc). El gremio destacó que si se excluye para fines comparativos a los bancos Ripley y Falabella (antes Financiera Altas Cumbres y Financiera CMR, respectivamente), el crecimiento de los créditos sería de 35,23%.
Según la asociación, las tasas de expansión de los créditos de consumo deberían tender a reducirse en los próximos meses como resultado de los últimos incrementos de las tasas de encaje por parte del BCR, lo que ha redundado en una disminución de los fondos disponibles para ser otorgados como créditos.
Además, Asbanc prevé que cuando las medidas dictadas por la SBS para el nuevo reglamento de tarjetas de crédito, las cuales elevarán el costo de los 'plásticos', entren en plena vigencia --en agosto--, la extensión de estos créditos también tenderá a moderarse. En tanto, la morosidad en el sistema bancario se redujo a 2,5%.
MALES MENORES
Durante las últimas semanas se ha venido discutiendo entre el Ministerio de Economía, la SBS y BCR la necesidad de implementar medidas destinadas a reducir el ritmo de expansión de los créditos de consumo y su impacto en la demanda y, por último, en las presiones inflacionarias, que a la fecha ya son un dolor de cabeza constante para el Ejecutivo.
Sin embargo, para el presidente de la consultora Maximixe y ex director del BCR, Jorge Chávez, si bien el ente emisor controla la liquidez en el sistema financiero, la cual estimula el otorgamiento de créditos, ya no aplica instrumentos que regulen este proceso, como efectivamente hacía a comienzos de la década de 1980 a través de encajes diferenciados por tipo de producto.
"El BCR no es el llamado a regular el crédito sino la SBS, que, en realidad, debe supervisar y seguir constantemente la evolución de este sector. Si bien no hay un problema todavía, se debe evitar que se produzcan burbujas crediticias que podrían llevar a incrementos de la morosidad y una despatrimonialización de las entidades financieras", dijo el economista. Señaló que se debe identificar efectivamente cuáles son las condiciones de otorgamiento de crédito, a quiénes se le entrega, dónde se produce la expansión y si determinados sectores son más propensos que otros a sobreendeudarse.
En ese sentido, se preguntó si tal vez algunas entidades del sistema financiero no ingresan de manera muy agresiva a sectores desconocidos en cuanto a historial crediticio, asumiendo así un riesgo adicional.
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Sostuvo, además, que la expansión no es para alarmarse si se mantiene una vigilancia cercana.
DESDOLARIZACIÓN ACELERADA
Por otro lado, según el BCR, la dolarización de la liquidez del sector privado experimentó un descenso particularmente brusco durante los dos últimos meses, particularmente en febrero, en el que descendió 3% respecto del mes anterior. En los últimos siete años, el ritmo de la caída de la dolarización había sido, en promedio, de 3% o 4% de año a año.
De acuerdo con el comunicado de prensa del BCR, durante la presente década, a diciembre del 2000, el coeficiente de dolarización de la liquidez del sector privado era de 71% y ha caído hasta 29 puntos porcentuales a febrero de este año.
Lógicamente, la apreciación del sol frente al dólar ha acelerado el proceso que empezó hace varios años. El sol está sostenido por los fundamentos de la economía peruana y el dólar se está depreciando en todo el mundo.
Según Jorge Chávez, en el corto plazo es conveniente pasar los ahorros a soles, pero el panorama deja de ser tan claro en un horizonte más lejano. "En todo caso a la larga a todos nos conviene que la economía se desdolarice, aunque el proceso duela al principio, porque nos da mayor autonomía", concluyó.
Bancos esperan que medidas del BCR y SBS atenúen este crecimiento. Superintendencia debería supervisar de cerca el sector, afirma economista
Por Luis Davelouis Lengua
Los créditos de consumo registraron un incremento de 55,5%, o S/.4.821 millones, entre febrero del 2007 y el de este año, con lo cual alcanzó S/.13.500 millones, informó la Asociación de Bancos (Asbanc). El gremio destacó que si se excluye para fines comparativos a los bancos Ripley y Falabella (antes Financiera Altas Cumbres y Financiera CMR, respectivamente), el crecimiento de los créditos sería de 35,23%.
Según la asociación, las tasas de expansión de los créditos de consumo deberían tender a reducirse en los próximos meses como resultado de los últimos incrementos de las tasas de encaje por parte del BCR, lo que ha redundado en una disminución de los fondos disponibles para ser otorgados como créditos.
Además, Asbanc prevé que cuando las medidas dictadas por la SBS para el nuevo reglamento de tarjetas de crédito, las cuales elevarán el costo de los 'plásticos', entren en plena vigencia --en agosto--, la extensión de estos créditos también tenderá a moderarse. En tanto, la morosidad en el sistema bancario se redujo a 2,5%.
MALES MENORES
Durante las últimas semanas se ha venido discutiendo entre el Ministerio de Economía, la SBS y BCR la necesidad de implementar medidas destinadas a reducir el ritmo de expansión de los créditos de consumo y su impacto en la demanda y, por último, en las presiones inflacionarias, que a la fecha ya son un dolor de cabeza constante para el Ejecutivo.
Sin embargo, para el presidente de la consultora Maximixe y ex director del BCR, Jorge Chávez, si bien el ente emisor controla la liquidez en el sistema financiero, la cual estimula el otorgamiento de créditos, ya no aplica instrumentos que regulen este proceso, como efectivamente hacía a comienzos de la década de 1980 a través de encajes diferenciados por tipo de producto.
"El BCR no es el llamado a regular el crédito sino la SBS, que, en realidad, debe supervisar y seguir constantemente la evolución de este sector. Si bien no hay un problema todavía, se debe evitar que se produzcan burbujas crediticias que podrían llevar a incrementos de la morosidad y una despatrimonialización de las entidades financieras", dijo el economista. Señaló que se debe identificar efectivamente cuáles son las condiciones de otorgamiento de crédito, a quiénes se le entrega, dónde se produce la expansión y si determinados sectores son más propensos que otros a sobreendeudarse.
En ese sentido, se preguntó si tal vez algunas entidades del sistema financiero no ingresan de manera muy agresiva a sectores desconocidos en cuanto a historial crediticio, asumiendo así un riesgo adicional.
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Sostuvo, además, que la expansión no es para alarmarse si se mantiene una vigilancia cercana.
DESDOLARIZACIÓN ACELERADA
Por otro lado, según el BCR, la dolarización de la liquidez del sector privado experimentó un descenso particularmente brusco durante los dos últimos meses, particularmente en febrero, en el que descendió 3% respecto del mes anterior. En los últimos siete años, el ritmo de la caída de la dolarización había sido, en promedio, de 3% o 4% de año a año.
De acuerdo con el comunicado de prensa del BCR, durante la presente década, a diciembre del 2000, el coeficiente de dolarización de la liquidez del sector privado era de 71% y ha caído hasta 29 puntos porcentuales a febrero de este año.
Lógicamente, la apreciación del sol frente al dólar ha acelerado el proceso que empezó hace varios años. El sol está sostenido por los fundamentos de la economía peruana y el dólar se está depreciando en todo el mundo.
Según Jorge Chávez, en el corto plazo es conveniente pasar los ahorros a soles, pero el panorama deja de ser tan claro en un horizonte más lejano. "En todo caso a la larga a todos nos conviene que la economía se desdolarice, aunque el proceso duela al principio, porque nos da mayor autonomía", concluyó.
miércoles, 6 de febrero de 2008
Créditos de consumo todavía no son tema de preocupación
APRECIACIÓN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP
Crecieron 34% en todo el país durante el año pasado y fue más en provincias. Analistas dicen que controles son ahora más estrictos y que el riesgo es bajo
Por Luis Davelouis Lengua
Los créditos de consumo crecieron 34% entre enero y noviembre del 2007 y, de ese total, el 62% correspondió al crecimiento de las colocaciones en provincias. Estas cifras, que preocupaban a algunos analistas, no son para la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) un tema de alerta sino, más bien, un normal reflejo del crecimiento de los últimos años y de su creciente contribución desde las provincias, informó el superintendente adjunto de Banca, Diego Cisneros Salas.
Reconoció, sin embargo, que el monto de las colocaciones ha venido creciendo a un ritmo más alto que el número de deudores, lo que significa que, contra lo que se venía afirmando desde los bancos, el crecimiento del crédito sí está sostenido, al menos en parte, en la ampliación de las líneas de crédito a los mismos deudores y no solo sobre deudores nuevos.
El gerente de la Asociación de Bancos (Asbanc), Enrique Arroyo, afirmó que, en efecto, el incremento promedio del monto adeudado creció en casi 12%, de US$1.098 a US$1.229 (cifra que resulta de dividir el monto total colocado sobre el número de deudores). Coincidió en que ello no representa un problema, pero estimó que el crecimiento de los créditos este año sería mucho menor.
POTENCIAL PROBLEMA
Luis Felipe Arizmendi, presidente del Grupo Privado de Inversiones (GPI) y ex funcionario de la SBS, admitió que sí podría haber un potencial problema, pero sostuvo que las condiciones de la economía y del sistema financiero peruanos impedirían que se produjera.
"Creo que sí se les ha pasado un poquito la mano en el otorgamiento de créditos, pero no es grave. De hecho, pienso que se podría ir a visitar a los bancos, conversar con ellos y utilizar el mecanismo de persuasión moral: señores, no aumentemos más las líneas de crédito, seamos mucho más estrictos con los créditos nuevos y hagamos un aterrizaje suave (softlanding) de la velocidad del crecimiento".
De hecho, la persuasión moral fue la misma medida a la que Cisneros aludió durante la conferencia: ¿Sería como solicitar amablemente con un martillo en la mano? "Esa es la idea", respondió el mismo funcionario.
De hecho, si bien es cierto que la tasa de morosidad se ha mantenido relativamente estable con respecto al crecimiento de los créditos (lo que indica que las personas han venido pagando sus deudas y dejando de pagarlas en la misma proporción) y que las provisiones --o fondo de contingencia-- se han incrementado al punto que equivalen al 240% del total de la cartera en riesgo, el monto absoluto de dicha cartera ha crecido lo mismo que las colocaciones; al punto que la SBS ha sentido la necesidad de hablar de ello y aclararlo de inmediato. "Es la primera vez que la SBS hace este tipo de análisis por producto", afirmó Cisneros.
"Eso es normal", afirmó el gerente de Estudios Económicos de la SBS, Javier Poggi, "las muestras de personas son relativamente homogéneas; así que, sí, si antes tenías colocaciones por S/.100 y tenías una morosidad de S/.1, hoy tienes colocaciones por S/.1.000 y una morosidad de S/.10", explicó.
TRANQUILIDAD EN LA ZAGA
Si bien todos admiten, explícita o implícitamente, que las cifras podrían representar un problema potencial, también coinciden en señalar que la realidad del sistema financiero peruano es completamente diferente de aquella en la que se produjera la crisis crediticia de finales de la década de 1990, que terminó con la quiebra de 15 bancos y una restricción del crédito que dejó el crecimiento en casi 0%.
"Las reservas internacionales superan los US$30.000 millones, lo que nos da una solvencia única; los bancos tienen mucho más patrimonio y cuentan con capital más que suficiente para enfrentar cualquier eventualidad; los banqueros son mucho más cuidadosos; la regulación es mucho más estricta hoy que en 1998; la transparencia es mucho mayor; las centrales de riesgo registran las deudas desde un sol para arriba; entre otros factores. Por lo tanto, la posibilidad de una ruptura en la cadena de pagos es muy lejana", afirmó Cisneros.
Arroyo agregó que los bancos son mucho más transparentes, "no se le da tarjeta a quien no puede pagarla y además los bancos ahora tienen departamentos de riesgo, que antes no tenían; no veo que se venga un sobreendeudamiento", acotó.
No obstante, cabe preguntarse qué pasaría si ocurriera un problema macroeconómico severo. Tal vez la parte de las colocaciones otorgadas sin mucho papeleo sufrirían un serio vuelco y los bancos asumirían esas pérdidas, o sus accionistas.
Nuevo reglamento de tarjetas de crédito
La SBS presentó el nuevo reglamento de tarjetas de crédito, que entraría en vigencia (si todo sale bien) a mediados de este mes. Desde entonces, ya no se dará con la sorpresa de estar registrado en una central de riesgo por no haber pagado el mantenimiento de una tarjeta de crédito que usted nunca solicitó y jamás usó. Este nuevo reglamento, que reemplaza al del 2000, tiene los mismos objetivos de su predecesor (transparencia de información y fortalecimiento de su desarrollo en el mercado), pero trae algunas novedades: ahora el exceso sobre su línea de crédito deberá ser preacordado por usted, así como la posibilidad de disponer de dinero en efectivo de esa línea de crédito, y cualquier costo que genere dicho exceso deberá ser explícito. Además, podrá elegir si desea recibir su estado de cuenta por Internet o en su domicilio, con el diferencial de costo que ello supone, y podrá negociar con su banco quién paga el seguro si le roban la tarjeta.
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Crecieron 34% en todo el país durante el año pasado y fue más en provincias. Analistas dicen que controles son ahora más estrictos y que el riesgo es bajo
Por Luis Davelouis Lengua
Los créditos de consumo crecieron 34% entre enero y noviembre del 2007 y, de ese total, el 62% correspondió al crecimiento de las colocaciones en provincias. Estas cifras, que preocupaban a algunos analistas, no son para la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) un tema de alerta sino, más bien, un normal reflejo del crecimiento de los últimos años y de su creciente contribución desde las provincias, informó el superintendente adjunto de Banca, Diego Cisneros Salas.
Reconoció, sin embargo, que el monto de las colocaciones ha venido creciendo a un ritmo más alto que el número de deudores, lo que significa que, contra lo que se venía afirmando desde los bancos, el crecimiento del crédito sí está sostenido, al menos en parte, en la ampliación de las líneas de crédito a los mismos deudores y no solo sobre deudores nuevos.
El gerente de la Asociación de Bancos (Asbanc), Enrique Arroyo, afirmó que, en efecto, el incremento promedio del monto adeudado creció en casi 12%, de US$1.098 a US$1.229 (cifra que resulta de dividir el monto total colocado sobre el número de deudores). Coincidió en que ello no representa un problema, pero estimó que el crecimiento de los créditos este año sería mucho menor.
POTENCIAL PROBLEMA
Luis Felipe Arizmendi, presidente del Grupo Privado de Inversiones (GPI) y ex funcionario de la SBS, admitió que sí podría haber un potencial problema, pero sostuvo que las condiciones de la economía y del sistema financiero peruanos impedirían que se produjera.
"Creo que sí se les ha pasado un poquito la mano en el otorgamiento de créditos, pero no es grave. De hecho, pienso que se podría ir a visitar a los bancos, conversar con ellos y utilizar el mecanismo de persuasión moral: señores, no aumentemos más las líneas de crédito, seamos mucho más estrictos con los créditos nuevos y hagamos un aterrizaje suave (softlanding) de la velocidad del crecimiento".
De hecho, la persuasión moral fue la misma medida a la que Cisneros aludió durante la conferencia: ¿Sería como solicitar amablemente con un martillo en la mano? "Esa es la idea", respondió el mismo funcionario.
De hecho, si bien es cierto que la tasa de morosidad se ha mantenido relativamente estable con respecto al crecimiento de los créditos (lo que indica que las personas han venido pagando sus deudas y dejando de pagarlas en la misma proporción) y que las provisiones --o fondo de contingencia-- se han incrementado al punto que equivalen al 240% del total de la cartera en riesgo, el monto absoluto de dicha cartera ha crecido lo mismo que las colocaciones; al punto que la SBS ha sentido la necesidad de hablar de ello y aclararlo de inmediato. "Es la primera vez que la SBS hace este tipo de análisis por producto", afirmó Cisneros.
"Eso es normal", afirmó el gerente de Estudios Económicos de la SBS, Javier Poggi, "las muestras de personas son relativamente homogéneas; así que, sí, si antes tenías colocaciones por S/.100 y tenías una morosidad de S/.1, hoy tienes colocaciones por S/.1.000 y una morosidad de S/.10", explicó.
TRANQUILIDAD EN LA ZAGA
Si bien todos admiten, explícita o implícitamente, que las cifras podrían representar un problema potencial, también coinciden en señalar que la realidad del sistema financiero peruano es completamente diferente de aquella en la que se produjera la crisis crediticia de finales de la década de 1990, que terminó con la quiebra de 15 bancos y una restricción del crédito que dejó el crecimiento en casi 0%.
"Las reservas internacionales superan los US$30.000 millones, lo que nos da una solvencia única; los bancos tienen mucho más patrimonio y cuentan con capital más que suficiente para enfrentar cualquier eventualidad; los banqueros son mucho más cuidadosos; la regulación es mucho más estricta hoy que en 1998; la transparencia es mucho mayor; las centrales de riesgo registran las deudas desde un sol para arriba; entre otros factores. Por lo tanto, la posibilidad de una ruptura en la cadena de pagos es muy lejana", afirmó Cisneros.
Arroyo agregó que los bancos son mucho más transparentes, "no se le da tarjeta a quien no puede pagarla y además los bancos ahora tienen departamentos de riesgo, que antes no tenían; no veo que se venga un sobreendeudamiento", acotó.
No obstante, cabe preguntarse qué pasaría si ocurriera un problema macroeconómico severo. Tal vez la parte de las colocaciones otorgadas sin mucho papeleo sufrirían un serio vuelco y los bancos asumirían esas pérdidas, o sus accionistas.
Nuevo reglamento de tarjetas de crédito
La SBS presentó el nuevo reglamento de tarjetas de crédito, que entraría en vigencia (si todo sale bien) a mediados de este mes. Desde entonces, ya no se dará con la sorpresa de estar registrado en una central de riesgo por no haber pagado el mantenimiento de una tarjeta de crédito que usted nunca solicitó y jamás usó. Este nuevo reglamento, que reemplaza al del 2000, tiene los mismos objetivos de su predecesor (transparencia de información y fortalecimiento de su desarrollo en el mercado), pero trae algunas novedades: ahora el exceso sobre su línea de crédito deberá ser preacordado por usted, así como la posibilidad de disponer de dinero en efectivo de esa línea de crédito, y cualquier costo que genere dicho exceso deberá ser explícito. Además, podrá elegir si desea recibir su estado de cuenta por Internet o en su domicilio, con el diferencial de costo que ello supone, y podrá negociar con su banco quién paga el seguro si le roban la tarjeta.
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